Обзор рынка 18 октября 2024

Посмотрите запись вчерашнего эфира КАК ЗАСТАВИТЬ ДЕНЬГИ РАБОТАТЬ https://solabuto-school.ru/17-10-24-rec

Что у нас
 
Вчера нас сильно "ковырнули" вниз, особенно это видно на примере Роснефти. Это больше похоже на то, что есть какая-то неизвестная нам пока новость, которая уже учитывается инсайдерами в ценах.

Складывается впечатление, что причина вчерашнего падения не в экономике, а скорее в политической сфере. Возможно, инвесторы испугались заявлений наших политиков и предпочли выйти из рынка, ожидая повышения ставки ЦБ до 21-22%.

При этом нельзя сказать, что денег на рынке нет - Минфин вчера влил 400 млрд рублей. Скорее, инвесторы опасаются реагировать на политические заявления. Но в целом, трезвомыслящие инвесторы понимают, что это больше PR-активность политиков, чем реальные проблемы.

Возможно также, что это была просто "дутая" история, связанная, например, с экспирацией фьючерсов и опционов.

Действительно, похоже, что рынок вчера специально закрыли под экспирацию каких-то бумаг.

В целом, несмотря на вчерашнее падение, общая картина на более крупных таймфреймах выглядит довольно спокойной. Рынок находится в процессе гашения избыточной волатильности, и в ближайшее время мы можем увидеть консолидацию цен.

Рынок сегодня открылся с небольшим гэпом вниз, но пока это выглядит как попытка частично закрыть вчерашний гэп. Возможны два сценария:

1. Частичное закрытие гэпа - тогда мы не дотянем до вчерашнего закрытия, разворачиваемся и идем вниз. В этом случае сегодня может быть сильный, широкодиапазонный падающий день.
2. Если мы всё же закроем гэп полностью, то вероятнее всего будем консолидироваться около этих уровней и попытаемся пойти дальше вверх. Тогда в понедельник настрой может быть уже точно бычьим.

Пока рынок просто "рисует крестики" - то хвост вверх, то хвост вниз, не может определиться с направлением. Но это может говорить о гашении волатильности после предыдущих резких движений.

Что касается конкретных акций, например, Сбербанка. Здесь мы действительно видели поглощение продавца 14 октября, после чего началось гашение избыточной волатильности. Сейчас сложно говорить о продолжении снижения по Сбербанку, скорее всего, будет консолидация.

В целом, пока не видно предпосылок для сильного, обвального падения рынка.

Ключевым фактором на этой неделе станет решение ЦБ РФ по ставке. Если ставка будет повышена в ожидаемых пределах, это может дать сигнал к возобновлению роста. Резкое же падение, по-видимому, потребует какой-то "сверхсильной" новости, которую сейчас сложно предугадать.

Российский индекс облигаций (RGBI)

На этой неделе ничего особо интересного не ожидается, следующая пятница будет интересней с точки зрения решения ЦБ по ставке. Но RGBI вряд ли будет отыгрывать это так заранее.

Что у них

Америка вчера обновила исторические максимумы, что можно интерпретировать как "скрытый пинбар" или "ударный день" Ларри Вильямса, сигнализирующие о возможном ускорении роста.

Нефть марки Brent (NYMEX)

По нефти интересно - она вчера протестировала уровень поддержки и устояла. Это повышает вероятность отскока от этого уровня.

Инфляция

Наши показатели по инфляции пока находятся на нулевых значениях.

Валюта

Юань уходит в бок, сигнализируя о возможном небольшом снижении.

Доллар вчера сильно вырос, протестировав середину вчерашнего диапазона, и сегодня, скорее всего, будет коррекция вниз.